Le compte-titres ordinaire (CTO) est un véhicule d’investissement couramment utilisé par les investisseurs afin de bénéficier des opportunités offertes sur les marchés financiers. Cependant, la fiscalité qui entoure ce type de compte peut parfois être complexe et potentiellement réduire vos rendements. Dans cet article, nous allons explorer différentes stratégies fiscales permettant de maximiser les avantages liés à votre compte-titres ordinaire.
Choisir judicieusement ses placements
Pour tirer le meilleur parti de votre compte-titres ordinaire, il est essentiel de sélectionner avec soin les actifs que vous y déposez tout en gardant à l’esprit les implications de la fiscalité du compte titres ordinaire. En effet, certains produits financiers bénéficient d’une fiscalité plus avantageuse que d’autres :
- Les actions françaises : elles sont soumises au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, mais peuvent aussi profiter d’un abattement pour durée de détention si elles sont conservées pendant une période minimale de deux ans.
- Les obligations : les intérêts perçus sont généralement soumis au PFU, mais certaines obligations bénéficient d’une exonération d’impôt sur les revenus, comme les obligations assimilables du Trésor (OAT).
- Les fonds d’investissement : privilégiez les fonds de distribution qui versent directement les dividendes et intérêts à leurs porteurs, plutôt que les fonds de capitalisation qui réinvestissent ces revenus dans le fonds.
Opter pour des titres éligibles au PEA
Le plan d’épargne en actions (PEA) est un compte-titres spécifique offrant une fiscalité allégée sur les plus-values et les dividendes. Pour bénéficier de ces avantages, vous devez détenir des titres éligibles au sein de votre PEA :
- Les actions européennes : elles doivent être cotées sur un marché réglementé ou organisé en Europe.
- Les trackers (ETF) : ils doivent être composés majoritairement d’actions éligibles au PEA et être agréés par l’AMF (Autorité des marchés financiers).
- Les titres de PME-ETI : certaines obligations convertibles en actions, des bons de souscription d’actions et des certificats d’investissement nominatifs peuvent aussi être éligibles au PEA.
Optimiser la gestion de son portefeuille
Pour maximiser les avantages de votre compte-titres ordinaire, il est nécessaire d’adopter une gestion active et régulière de vos placements :
Arbitrer régulièrement ses positions
L’arbitrage consiste à vendre certains titres pour en acheter d’autres, afin d’ajuster la composition de votre portefeuille en fonction de l’évolution des marchés ou de vos objectifs d’investissement. Lorsque vous réalisez un arbitrage, pensez à :
- Vendre les titres ayant généré des moins-values : elles sont déductibles des plus-values réalisées au cours de la même année, ce qui permet de diminuer votre base imposable.
- Réinvestir rapidement les liquidités : pour limiter l’impact de l’inflation et profiter du potentiel de performance des marchés financiers.
Diversifier ses placements
La diversification est une stratégie clé pour réduire les risques liés à votre portefeuille tout en optimisant son potentiel de rendement. Pour cela, il est recommandé de :
- Investir dans différents secteurs d’activité : afin de ne pas être trop exposé à un secteur économique en particulier.
- Varier les zones géographiques : pour tirer parti des opportunités offertes par les marchés internationaux.
- Mélanger les catégories d’actifs : en combinant actions, obligations, immobilier, matières premières, etc., pour mieux répartir les risques.
Tirer parti des dispositifs fiscaux existants
Pour minimiser l’impact de la fiscalité sur votre compte-titres, n’hésitez pas à utiliser les dispositifs fiscaux mis à votre disposition :
Profiter des abattements pour durée de détention
Les actions françaises détenues dans un compte-titres ordinaire bénéficient d’un abattement pour durée de détention, qui permet de réduire la base imposable des plus-values :
- 50 % d’abattement : si les titres sont conservés pendant au moins deux ans.
- 65 % d’abattement : si les titres sont conservés pendant au moins huit ans.
Cet abattement ne s’applique pas aux dividendes ni aux produits de cession d’autres instruments financiers (obligations, parts de fonds, etc.).
Utiliser son épargne retraite pour investir en bourse
Les contrats d’épargne retraite (PER individuel ou collectif) permettent d’investir sur les marchés financiers tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse à long terme. Les plus-values et revenus générés par votre épargne retraite sont exonérés d’impôt sur le revenu tant que vous ne procédez pas à des rachats avant l’âge de la retraite.
En adoptant ces stratégies fiscales pour votre compte-titres ordinaire, vous maximiserez non seulement les avantages liés à ce type de compte, mais également vos rendements potentiels. N’hésitez pas à consulter un professionnel de la gestion de patrimoine pour vous accompagner dans la mise en place de ces stratégies adaptées à votre situation personnelle et vos objectifs d’investissement.
